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每年暑期都是市民购汇旺季。今年美元持续走强,半年之内人民币兑美元汇率中间价从1美元兑6.49元人民币贬至昨天的6.6805元,因此今夏买美元的市民比往年更多。由于主要出于投资避险需求,不少人购汇后存在美元账户,并没有换成现钞拿走,于是各家银行趁机纷纷推出美元理财产品。然而美元升值,买美元理财就一定划算吗?如何选择美元投资渠道才既安全又有利可图?

“盼来盼去,终于等到5.6以上的银行理财了!”早上“侦查”回来,退休教师周女士兴奋地带上银行卡,准备去家门口的一家股份制银行购买理财产品。经历了惨淡的7月和8月,银行理财市场9月总算看到些起色。分析师建议,趁着“金九银十”的节日理财热潮,市民可以在9月中下旬购买中短期产品,正好赶上年末或者明年另一拨高收益产品。

小心美元理财用人民币计息

9月理财迎来小高潮

市民严女士的儿子上初中一年级,因为未来有送儿子出国留学的计划,所以严女士对人民币汇率的走势有所关注。“去年7月的时候还是6.1,如今已经贬到将近6.7了。这要是交几万元的学费,真能差出好几千。”昨天,严女士来到工商银行(601398,股吧),想购汇3万美元留着以后用。银行理财经理介绍,如果这笔钱暂时不用,可以买美元理财,虽然利率远远低于人民币理财,总比美元活期利率高。

有了去年“钱荒”风波的教训,今年市场流动性始终保持着相对宽松的状态,各家银行全年发售理财产品的节奏都平缓许多。一位股份制银行理财经理表示,今年6月末收益率最高的时候,该行非保本浮动类产品的收益也没超过5.7%;7月和8月市场更是“量价齐跌”,出来个5.2%的产品都会被抢购一空。

严女士拿到产品说明书一看,美元理财的风险等级是PR2级,属于中低级别;期限有3个月、半年、9个月、一年四种;年利率分别为0.6%、1.4%、1.9%和2.0%;投资金额均为8000美元起。相比活期美元账户0.05%的年利率,买美元理财的确更合适。但是,严女士仔细阅读后发现,该系列美元理财的利息是以人民币支付的,兑换汇率以理财产品扣款日汇率为基准。工行当天的美元现汇买入价是667.26,卖出价是669.80。这意味着若严女士当天购买3万美元一年期理财,她要以669.80的汇率价格买入美元,而到期时银行却以667.26的价格支付600美元的利息,严女士的汇率损失大约为人民币15.2元。后来,严女士又对比了中国银行(601988,股吧)、交通银行(601328,股吧)、招商银行(600036,股吧)等几家银行的美元理财产品,发现大部分银行的美元理财以美元计息,只有个别银行以人民币计息。经过对风险、期限和收益的综合权衡,严女士最终购买了交通银行汇添利美元6个月理财,收益为0.8%/年。

小心美元理财用人民币计息,平均预期收益率为5.15%【千嬴国际手机版网页】。然而进入9月,三季度末的时点效应开始显现,理财产品始迎来了“开局红”。据银率网统计,9月首周,全国共有719款银行理财产品发售,平均预期收益率为5.15%,较上周上升0.05个百分点;第二周,全国共有604款银行理财产品发售,平均投资期限为133天。其中,人民币非结构性理财产品累计发售583款,平均预期收益率为5.15%,与上周持平。分析师表示,9月中下旬理财市场依然具有颇多看点,节日题材和季末效应将会为理财产品带来另一个收益爆发期。

“其实每当有客户咨询美元理财时,我们都建议他先考虑人民币理财产品,因为无论是美元存款还是美元理财,收益都比人民币低很多。”中国银行在南二环某支行的一位理财经理向记者表示,“如果客户近期不用美元,我们都不太建议客户买美元。人民币波动再大也是有限的,想赚美元升值的收益还是挺难的。”

买到“上6”产品不容易

这位理财经理给记者详细算了两笔账:首先,如果单纯存银行,以中行为例,目前人民币定期一年利率为1.75%,美元定期一年利率为0.8%,利差为0.95%。也就是说,美元兑人民币在一年内至少升值0.95%,美元存款才有利可图。7月12日美元兑人民币汇率已经达到6.6950,升值0.95%就是6.7586,只有当美元兑人民币汇率达到6.7586时才能抵消美元存款与人民币存款之间的利差。

9月中旬全国有20款非结构性理财产品的预期收益率超过6%,可多为小城商行在当地发行的产品,在北京地区发售的并不多。万得理财软件统计,9月中旬,除了平安银行(000001,股吧)和渤海银行,其余在京发售收益率“上6”人民币理财的产品都是小城商行。

其次,如果购买美元理财产品,想要跑赢人民币理财收益的话,则对美元升值的要求更高。银率网数据显示,目前银行共有15款美元理财产品正在发售,起始金额从8000美元至3万美元不等,期限从95天至547天不等。以中国银行一年期人民币和一年期美元理财产品为例,人民币理财产品的预期年化收益率为3.75%,美元理财产品为1.4%,利差为2.35%。这意味着,美元兑人民币要上涨2.35%,达到6.8523的水平才能够跑赢人民币理财。

这次等到5.6%以上的产品,周女士很高兴。她的上一期理财8月初就到期了,她一直想等个“上6”的,但发现现实与理想差距太大。“现在上6的太少啦。听说华夏银行(600015,股吧)的理财高,我特地坐了三站公交车去看,结果才5.55。”周女士表示,虽然小城商行的产品收益高,但网点太少,购买不方便。“现在理财经理都不肯预留额度了,想买就得一大早排队,银行离家那么远,太折腾了。”银率网的数据也显示,收益率大于等于6%的理财产品从1月份的1857款到8月份的142款,足足相差13倍。

千嬴国际手机版网页,外资行美元定存利率高

不要迷信外资银行

对于还是想要换美元避险的朋友,在外资银行进行定期存款倒是不错的选择,利率甚至可以达到中资银行数倍之多。例如星展银行即日起至2016年9月30日举办美元定存利率优惠活动,存款金额5万美元以上的客户可以获得2.0%的年利率。若客户参与活动并填写相关客户信息后转发活动内容至微信朋友圈,还可获得额外0.50%的优惠利率。一年期美元定存2.5%的收益水平,比中资银行一年期美元理财的收益还高很多。东亚银行也在举行外币定存优惠活动,美元定存6个月利率1.2%,而且起存金额只要1万美元。

中资银行的高收益产品难买,“高大上”的外资银行在理财产品的服务方面会不会更贴心?银率网分析师殷燕敏认为,“外资银行的理财产品以结构性产品为主,挂钩标的多为利率、汇率、大宗商品、基金和股票,这类产品风险较大,对于风险承受能力弱的普通市民来说,不建议购买。”

不过,业内人士提醒,在外资银行存点美元还可以,要是遇到外资行理财经理推荐挂钩美元或者汇率的结构性理财产品,最好还是婉言拒绝。因为结构类理财通常嵌入金融衍生品,结构比较复杂,中国投资者若不在购买前仔细阅读并且了解清楚专业术语的含义,无法真正了解清楚外资银行理财产品的投资结构和风险所在。对于大多数投资经验有限的市民来说,不建议购买。

另外,外资银行理财产品通常嵌入金融衍生品,结构比较复杂,中国投资者若不在购买前仔细阅读并且了解清楚专业术语的含义,无法真正了解清楚外资银行理财产品的投资结构和风险所在。

本报记者张品秋 J229

不过她提到,现在手中有外币的朋友,在外资银行进行定期存款倒是不错的选择,利率甚至可以达到中资银行数倍之多。如花旗银行近日就在官网上发布公告称,只要在9月30日之前进行美元新增资金定存,3月定存年利率从0.5%调高到1.2%,6个月定存则从0.9%上调至1.9%。除了花旗银行,渣打银行也上调了美元、港币、澳元、英镑四个外币币种的定存利率,其中美元最高利率达到每年2.5%,澳元则达到了4.5%的高位。

中短期产品可入手

几经比较,周女士最终购买了一款某股份制银行发行的10万起、3个月期、预期年化收益5.7%的产品。“12月23日到期,正好接上年底又一波高峰,挺合适。”她还有一笔20万的理财过两天才到账,她打算等9月20日以后再出手。“去年我就做了个中秋国庆双节专属的理财,半年期利息比平时高出四五百呢。”

国庆前夕,各家银行都会推出一些较高收益的理财产品供市民选择,一般会比平常产品的收益率高0.5个百分点左右,对市民比较有吸引力。“投资者近期挑选理财产品的时候,不妨挑选中短期的产品。”殷燕敏说,一般银行的理财产品都会在年中年末和国庆节这种节庆时期出现收益率上涨的行为,现在如果购买3个月左右期限的产品,会在12月底到期,正好赶上高收益率的年底理财产品,这样可做到让自己手中的资金最大程度的升值。“不过,频繁买短期产品拿到的收益往往不如买一年期或半年期的产品收益高。投资人理财应该有长远规划,有自己的安排,至于季节性产品,如果赶上最好,没赶上也没有必要刻意等。”

本报记者 张品秋 J229

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